Bitcoin ve S&P 500 VIX Arasında Rekor Korelasyon: Volatilite Endeksleri Artıyor

#Bitcoin
Bitcoin Volatilite Endeksi ve S&P 500 VIX, Rekor Kalan 90 Günlük Korelasyona Sahip Oldu
Yeni istatistiksel kanıtlar, bitcoin’in (BTC) piyasa dinamiklerinin Wall Street’teki dalgalanmalarla iç içe geçtiğini gösteriyor. TradingView verilerine göre, Bitcoin’in 30 günlük ima edilen volatilite endeksleri – Volmex’in BVIV’i ve Deribit’in DVOL’ü – ile S&P 500 VIX arasındaki 90 günlük korelasyon katsayısı, rekor bir seviye olan 0.88’e ulaştı. 0.88’lik pozitif bir korelasyon, iki değişkenin yakından ilişkili olduğunu gösteriyor. Çarşamba itibarıyla bu korelasyon 0.75’te bulunuyordu. VIX, Wall Street’teki hisse senedi endeksi olan S&P 500’ün 30 günlük ima edilen veya beklenen fiyat dalgalanmalarını temsil ediyor.
Güçlenen korelasyon, BTC’nin ima edilen volatilite endekslerinin, geleneksel olarak yükseliş dönemlerinde düşen ve satış baskılarında yükselen VIX gibi, korku göstergelerine dönüştüğünü gösteriyor. BVIV bu yıl yaklaşık %67’den %42’ye düştü ve BTC’nin fiyatındaki %26’lık artışın tam tersi yönde hareket ediyor. Tarihsel olarak, BTC ve ima edilen volatilitesi genellikle birlikte hareket etti. Öte yandan, VIX bu yıl %11 düşerken, S&P 500 endeksi %8’in üzerinde kazanç sağladı.
10x Research’ün kurucusu Markus Thielen’e göre, volatilite satıcıları ile karakterize edilen kripto piyasasına artan kurumsal katılım, BTC’nin ima edilen volatilitesindeki düşüşün ve buna bağlı olarak VIX ile rekor korelasyonun arkasındaki neden. Volatilite satışı, spot piyasa pozisyonlarının üzerine ek gelir elde etmek için out-of-the-money (OTM) call opsiyonları yazmayı içerir. Bazı yatırımcılar OTM put opsiyonları da yazar.
Thielen, CoinDesk’e yaptığı açıklamada, “Bu bitcoin döngüsü, volatilite sıkıştırması yapan Wall Street katılımcıları tarafından domine edilmeye devam ediyor” dedi. “Yönelime yönelik spekülasyon yapmak yerine, birçok kurumsal oyuncu ek getiri elde etmek için call opsiyonları satıyor – bu da geleneksel hisse senedi gelir stratejilerini yansıtıyor. Sonuç olarak, yönlü akımlar genellikle eski piyasalardaki aşina risk-artırma/risk-azaltma dinamiklerine uyuyor,” diye ekledi.
Thielen, kurumsal çerçeveyi ABD hisse senetleri ile birlikte BTC’nin artan korelasyonuna katkıda bulundurduğunu, özellikle hedge fonları ve varlık yöneticilerinin her iki varlık sınıfında da aynı makro playbook’u giderek daha fazla uyguladığını belirtti.

Yönlendirme, kafa karıştırma yok. VIP üyelik, Ultra VIP üyelik hiç yok..
Haber direkt size gelsin. Kripto para piyasalarını, profesyonel yorumları ve en son haberleri almak için :
duokripto (telegram grubu)