Core Scientific Satın Alma: CoreWeave’in İndirimli Teklifinin Analizi

#CoreScientific
CoreWeave, Core Scientific’i hisse başına 20,40 dolar değerinde tüm hisse senedi karşılığında satın almak için anlaşmaya vardı. Yatırım bankası KBW’ye göre, bu durum şirketin 2026 mali yılı EBITDA’sı için yaklaşık 16 katlık bir çarpan anlamına geliyor ve bu, geleneksel veri merkezi rakiplerine kıyasla önemli bir indirim oluşturuyor. Haberin yayınlandığı sırada Core Scientific hisseleri %18 değer kaybederek yaklaşık 14,75 dolardan işlem gördü. CoreWeave hisseleri ise %5 düştü. KBW, bu anlaşmayı CoreWeave için stratejik faydalar sağlayan bir fırsat olarak değerlendiriyor. Bu sayede 10 milyar dolardan fazla kira yükümlülüğü ortadan kalkacak ve 2027 yılına kadar yıllık 500 milyon dolardan fazla maliyet tasarrufu sağlanacak. Ancak KBW, analist Bill Papanastasiou’nun raporunda, bu durumun CRWV’nin halka arz sonrası %295’lik yükselişinden faydalanmaya yönelik bir girişim olduğunu ve hissedarların tepkisinin hayal kırıklığı ve anlaşmazlık işaretleri taşıdığını belirttiğini yazdı. Anlaşma şartlarına göre, Core Scientific hissedarları başına 0,1235 CoreWeave hissesi alacak ve bu durum şirketin değerini yaklaşık 9 milyar dolara çıkaracak. Anlaşma, Core Scientific hissedarlarının onayı gerektiriyor ve 2025’in τέταρτο çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. Analist, Core Scientific hissedarlarının, CRWV’nin ilk başarısız teklifinden bu yana değişmeyen varlık tabanı ve nakit içermemesi nedeniyle anlaşma şartlarına karşı çıkabileceğini belirtti. Ancak rekabetçi bir teklif beklenmediği için anlaşmanın gerçekleşmesi muhtemel görünüyor. KBW, Core Scientific hisseleri için 19 dolar fiyat hedefiyle “outperform” (seçim) notu veriyor. Wall Street’in diğer bir önemli oyuncusu olan Bernstein ise Core Scientific hisse senedinin anlaşma duyurulduktan sonraki düşüşüne dikkat çekerek, hissedarların muhtemelen daha yüksek bir değerleme beklediğini ve yatırımcıların tüm hisse senedi anlaşmasından dolayı hayal kırıklığına uğradığını ifade etti. Bernstein de Core Scientific hisseleri için 17 dolar fiyat hedefiyle “outperform” notu veriyor.
CoreWeave, Core Scientific’i tüm hisse senedi karşılığında satın almak için anlaşmaya vardı. Bu durum, şirketin 2026 mali yılı EBITDA’sı için yaklaşık 16 katlık bir çarpan anlamına geliyor ve bu, geleneksel veri merkezi rakiplerine kıyasla önemli bir indirim oluşturuyor. Analistler, hissedarların daha yüksek bir değerleme beklediğini ve tüm hisse senedi anlaşmasından dolayı hayal kırıklığına uğradığını belirtiyor. Bu durum, CoreWeave için stratejik faydalar sağlarken, hissedarların anlaşma şartlarına karşı çıkabileceği endişesini de beraberinde getiriyor. Yatırımcılar için bu durumun, şirketin gelecekteki büyüme potansiyeli ve karlılığına ilişkin belirsizlikler yarattığı anlamına gelebilir.

Yönlendirme, kafa karıştırma yok. VIP üyelik, Ultra VIP üyelik hiç yok..
Haber direkt size gelsin. Kripto para piyasalarını, profesyonel yorumları ve en son haberleri almak için :
duokripto (telegram grubu)