Ethereum ve Blockchain ile Yatırım Operasyonlarını Dönüştürme

#Ethereum
Blockchain teknolojisi, varlık yöneticilerinin operasyonlarını modernleştirebilir ve ürün yelpazesini yeniden canlandırabilir. TradFi ve kripto odaklı firmalara danışmanlık yapan biri olarak heyecan duyduğum bir trend, blockchain ve tokenizasyonun, bir sonraki nesil yatırımcıları hizmet vermeye yardımcı olma potansiyelidir. Bu finansal kurumlar karmaşıklığı yönetmek ve yenilikçi stratejiler izlemekten gurur duyuyorlar. Özel sermaye, kredi, girişim sermayesi ve gerçek varlıklar olmak üzere trilyonlarca tutarı yönetiyorlar. Ancak portföy oluşturmadaki sofistikasyonlarına rağmen, çoğu hala faks makinesi dönemine daha uygun bir altyapıya güveniyor. Yatırımcı kayıtları elektronik tablolarda tutuluyor, sermaye çağrıları e-posta yoluyla gönderiliyor, akarsu hesaplamaları manuel olarak yapılıyor ve yatırımcılar yalnızca çeyreklik PDF’ler alıyor. Bu firmaların altındaki teknoloji, kırılgan, muğlak ve ciddi bir yükseltmeye ihtiyaç duyuyor.
Blockchain spekülatif bir sapma değil, modern bir finansal işletim sistemidir. Varlık yöneticileri için sadece fon yönetimi ve operasyonları modernleştirme fırsatı sunmakla kalmıyor, aynı zamanda mevcut ve gelecekteki müşteri tabanlarına daha iyi hizmet vermek için ürün sunumunda yeni ufuklar açıyor.
Fon Altyapısını Modernleştirmek Ortalama bir yatırım firması hala birçok yönetici, saklayıcı ve transfer agent’tan oluşan karmaşık bir yapıya sahip. Her biri kendi sistemlerinde çalışıyor ve bir fonun yaşam döngüsünün her aşamasında (kuruluş, kurulum, fon toplama ve onboarding, operasyonlar, ticaret ve likidite, kapanış) el ile kayıtları eşleştiriyor. Bu sürecin çoğu manuel ve özel olduğu için hatalar oluyor, gecikmeler yaygın ve şeffaflık düşükken, uyum ve yönetim maliyetleri artmaya devam ediyor.
Blockchain ve tokenizasyon, birden fazla katılımcı arasında iş akışlarını standartlaştırarak bu verimsizlikleri çözüyor. GP’ler, LP’ler, fon yöneticileri, transfer agent’lar, denetçiler ve daha fazlası arasında paylaşılan bir yetkilendirilmiş defter, yatırımcı hesapları, sermaye akışları ve işlem geçmişi için tek bir doğru kaynak haline gelebilir. Parçalanmış sistemler, izole bilgiler ve haftalık eşleştirmeler yerine herkes aynı verilerden, gerçek zamanlı olarak güncellenmiş ve görünür hale gelir.
Akıllı sözleşmeler, sermaye çağrılarını, dağıtımları ve hatta karmaşık akarsu mantığını otomatikleştirerek doğru ödemelerin doğru taraflara anında ve şeffaf bir şekilde yapıldığından emin olabilir. Farklı varlık türlerinin tokenizasyonu ve karşılıklı çalışabilirliği ise otomatik, anlık hesaplaşmayı mümkün kılar. PDF’ler, tel gecikmeleri ve insan hatası yok.
Bunlar şakalar değil, operasyonel yükseltmelerdir. Yatırımcılar dijital fon hisselerine sahip olabilir, geri alımları stablecoin’lerle kapatabilir ve getiri birikimini gerçek zamanlı olarak takip edebilir. Nakit yönetimi için oyun değiştirici bir durumdur. Operasyon ekipleri için ise daha az darboğaz ve daha temiz denetim izleri anlamına gelir.
Blockchain ve tokenizasyon sadece likidite hakkında değil, aynı zamanda karmaşık bir sistem yığını yerine fon operasyonları için basitleştirilmiş, programlanabilir bir temel oluşturma fırsatıdır.
Yatırım Araçlarının Bir Sonraki Nesli Blockchain, fon altyapısını modernleştiriyorsa, bir sonraki sınır daha da heyecan vericidir: daha önce var olamayan ürünler oluşturmak için teknolojiyi kullanmak.
Tokenize özel kredilerle başlayın. Örneğin, , on-chain 100 milyondan fazla işlem gerçekleştirdi ve birden fazla blockchain’de aynı anda varlık göstererek dijital saklama sistemleriyle karşılıklı çalışabilir hale geldi. Ya da Franklin Templeton’ın , tokenize edilmiş para piyasası fonlarının çeşitli blockchain’lerde var olduğu ve yatırımcılarının stablecoin’lerle kendi aralarında hisse devredebileceği, anlık getiri elde edebileceği ve tokenize edilmiş para piyasası likiditesine erişebileceği yer. Öte yandan BlackRock’ın tokenize edilmiş kurumsal para piyasası fonu, lansmanından bir yıl sonra 2,5 milyar ABD dolarının üzerinde AUM’ya ulaştı.
Bu ürünler, operasyonel iyileştirmelerden daha fazlasını sunuyor; kısmi mülkiyet, ikincil likidite ve geleneksel LP yapısının taahhüdü olmadan bu ürünlere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için çok daha erişilebilir bir paket sağlıyor.
En ileri görüşlü firmalar daha da ileri gidiyor: tamamen yeni türde on-chain ürünler oluşturuyorlar. On-chain getiri kasaları, kripto alanında nispeten yeni bir kavram olup, kendiliğinden yürütülen bir yatırım stratejisi gibidir. gibi şirketler, tokenize edilmiş varlıkları stake eden, kapsanan çağrılar satan, protokoller için kredi veren veya DeFi’de oranları arbitraj eden akıllı sözleşmeler öncüsü oluyorlar. Bu sayede varlık yöneticileri, kurumlar için doğrudan protokole uyumluluk ve ücret mantığını yerleştiren, yürütmeyi otomatikleştiren ve karmaşık süreçleri ortadan kaldıran, markalı yatırım stratejileri sunabiliyorlar. Elektronik tablolar veya aracı kurumlar yok, yalnızca dijital kökenli tahsisçiler için oluşturulmuş, bileşilebilen, denetlenebilir yatırım ürünleri. Şeffaf olmayan NAV hesaplamaları yerine, get getiriler zincir üzerinde doğrulanabilir.
Basitçe söylemek gerekirse: bu yeni bir yatırım ürünü kategorisidir. Bir ETF’ten daha şeffaf, bir hedge fonundan daha otomatik ve herhangi bir eski paketten çok daha programlanabilir.
İnşa Etme Zamanı Şimdi Varlık yöneticilerinin iyi oldukları şeyleri bırakmaları gerekmiyor. Ancak nasıl ve ne sunduklarını modernleştirmeleri gerekiyor. Blockchain, özel pazarlara bir tehdit değil, özel pazarların beklediği yükseltmedir. Arka ofis karmaşıklığını gidermek, operasyonel riski azaltmak ve daha hızlı, daha akıllı ve daha üretken ürünlerle müşterilere hizmet etmek için bir yol.
Araçlar hazır. Altyapı canlı. Ve ilk hareket edenler zaten neyin mümkün olduğunu göstermişler. Bu yeniliği göz ardı eden varlık yöneticileri geride kalma riski taşıyor – çünkü diğerleri hala sermaye çağrılarını e-posta yoluyla gönderirken, bir sonraki nesil yatırım platformları zaten on-chain, gerçek zamanlı ve ölçekte inşa ediliyor.

Yönlendirme, kafa karıştırma yok. VIP üyelik, Ultra VIP üyelik hiç yok..
Haber direkt size gelsin. Kripto para piyasalarını, profesyonel yorumları ve en son haberleri almak için :
duokripto (telegram grubu)