MicroStrategy (MSTR) Volatilitesi Düşüyor: Hisseler Cazibesini Kaybediyor mu?

Strategy Stock Volatilitesi Tarihi Düşüklere Geriledi, Hisseleri Daha Az Cazip Hale Getirebilir

Bitwise Asset Management’ın Alfa Stratejileri Başkanı Jeff Park’a göre, Strategy (MSTR), bilançosuna #Bitcoin eklediği 2020’den bu yana en düşük 10 günlük gerçekleşen volatilitesini yaşıyor. Gerçekleşen volatilite, bir varlığın belirli bir süre içindeki gerçek tarihi fiyat hareketini ifade eder.

MSTR’nin zımni oynaklığı (IV) şu anda %48,33 seviyesinde bulunuyor ve bu, hisse senedi için son yıllarda kaydedilen en düşük seviyeler arasında yer alıyor. Daha düşük bir IV, opsiyon piyasasının gelecekte daha küçük fiyat hareketleri beklediğini gösteriyor. Karşılaştırma için, MSTR’nin IV’si, Donald Trump’ın ABD başkanlık seçim zaferinin ardından bitcoin fiyatlarındaki keskin yükseliş sırasında Kasım 2024’te %225’e ulaşmıştı. O zamanlar bitcoin 95.000 doların üzerinde işlem görüyordu ve MSTR’nin hisse fiyatı 350 dolardan 525 dolara yükselmişti. Şu anda MSTR hisseleri 367 dolardan işlem görüyor.

MSTR şu anda 592.345 #BTC tutuyor, ancak geçen hafta Mart ayından bu yana en küçük haftalık alımı olan sadece 245 BTC ekledi. Bu birikimdeki yavaşlama, özellikle diğer halka açık şirketler küresel olarak bitcoin hazine stratejilerini benimsemeye başladıkça, bir doygunluk noktasına işaret edebilir.

Ayrıca, sermaye akışlarının MSTR’den daha küçük bitcoin tutan şirketlere kaydığı görülüyor ve bunların çoğu hem hisse senedi fiyatında hem de işlem hacminde güçlü performans gösteriyor. Bunlar arasında, BTC hazine stratejisiyle son günlerde yaklaşık üç kat artan Kanada’nın LQWD Technologies Corp’u da bulunuyor.

MSTR’nin piyasa değeri/net varlık değeri (mNAV) oranı şu anda 1,83x seviyesinde bulunuyor.

#DuoKriptoDerki

MSTR’nin volatilitesinin düşmesi, hisselerini daha az cazip hale getirebilir. Yatırımcılar ve traderlar, daha yüksek volatiliteye sahip diğer bitcoin bağlantılı varlıklara yönelebilir. Bu durum, MSTR hisselerinde düşüşe neden olabilir. Ancak, şirketin bitcoin rezervleri ve alternatif finansman stratejileri, uzun vadede hisselerini destekleyebilir. Yatırımcıların dikkatli olması ve risk toleranslarına uygun kararlar vermesi önemlidir.

Haber size gelsin. Kripto para piyasalarını,
profesyonel yorumları ve en son haberleri almak için :duokripto (telegram grubu)