Ethereum ve Blockchain ile Finansal Operasyonları Dönüştürme

#Ethereum
Blockchain teknolojisi, varlık yöneticilerinin operasyonlarını modernleştirebilir ve ürün yelpazesini yeniden canlandırabilir. TradFi ve kripto odaklı firmalara danışmanlık yapan biri olarak heyecan duyduğum bir trend, blockchain ve tokenizasyonun, bir sonraki nesil yatırımcıları hizmet vermeye yardımcı olma potansiyelidir. Bu finansal kurumlar, karmaşıklığı yönetmek ve yenilikçi stratejiler izlemekle övünürler. Özel sermaye, kredi, girişim sermayesi ve gerçek varlıklar olmak üzere trilyonlarca tutarda varlığı yönetirler. Ancak portföy yapımındaki tüm sofistikasyonlarına rağmen, çoğu hala faks makinesi dönemine daha uygun bir altyapıya güvenir. Yatırımcı kayıtları elektronik tablolar halinde tutulur, sermaye çağrıları e-posta yoluyla gönderilir, akarsu hesaplamaları manuel olarak yapılır ve yatırımcılar çeyreklik PDF’ler ve çok az şey alır. Bu firmaların altındaki teknoloji yığını kırılgan, muğlak ve ciddi bir yükseltmeye ihtiyaç duymaktadır.
Blockchain spekülatif bir sapma değil, modern bir finansal işletim sistemidir. Varlık yöneticileri için sadece fon yönetimi ve operasyonlarını modernleştirme fırsatı sunmakla kalmayıp, mevcut ve gelecekteki müşteri tabanlarına daha iyi hizmet vermek için ürün sunumunda yeni ufukları da açar.
Fon Altyapısını Modernleştirmek Ortalama bir yatırım firması hala çok sayıda yöneticiye, saklayıcıya ve transfer agent’e bağımlıdır ve her biri kendi sistemlerinde çalışır ve bir fonun yaşam döngüsünün her aşamasında el ile kayıtları eşleştirir: kuruluş, kurulum ve fon toplama ve onboarding, operasyonlar, ticaret ve likidite ve kapanış. Bu sürecin çoğu manuel ve özel olduğu için hatalar meydana gelir, gecikmeler yaygındır ve şeffaflık düşüktür, ancak uyum ve yönetim maliyetleri artmaya devam etmektedir.
Blockchain ve tokenizasyon, birden fazla katılımcı arasında iş akışlarını standartlaştırarak bu verimsizlikleri ortadan kaldırır. GP’ler, LP’ler, fon yöneticileri, transfer agent’ler, denetçiler ve daha fazlası arasında paylaşılan bir yetkilendirilmiş defter, yatırımcı hesapları, sermaye akışları ve işlem geçmişi için yatırımcı hesapları için tek bilgi kaynağı haline gelebilir. Parçalanmış sistemler, izole bilgiler ve haftalık eşleştirmeler yerine herkes aynı verilerden, gerçek zamanlı olarak güncellenmiş ve görünür hale gelir.
Akıllı sözleşmeler, sermaye çağrılarını, dağıtımları ve hatta karmaşık akarsu mantığını otomatikleştirerek doğru ödemelerin doğru taraflara anında ve şeffaf bir şekilde yapıldığından emin olabilir. Farklı varlık türlerinin tokenizasyonu ve karşılıklı çalışabilirliği ise otomatik, anlık hesaplaşmayı mümkün kılar. PDF’ler, tel gecikmeleri ve insan hatası yok.
Bunlar şakalar değil, operasyonel yükseltmelerdir. Yatırımcılar dijital fon hisselerine sahip olabilir, geri alımları stablecoin’lerle kapatabilir ve getiri birikimini gerçek zamanlı olarak takip edebilir. Nakit yönetimi için oyun değiştiricidir. Operasyon ekipleri için ise daha az darboğaz ve daha temiz denetim izleri anlamına gelir.
Blockchain ve tokenizasyon sadece likidite hakkında değil, karmaşık sistemlerin bir yığınını, fon operasyonları için basitleştirilmiş, programlanabilir bir temel ile değiştirmek için bir fırsattır.
Yatırım Araçlarının Bir Sonraki Nesli Başarılıysa, daha da heyecan verici bir sonraki sınır, teknoloji kullanarak daha önce var olamayan ürünler oluşturmaktır.
Tokenize özel kredilerle başlayın. Sadece , on-chain’de 100 milyondan fazla işlem gerçekleştirdiğini ve birden fazla blockchain’de aynı anda bulunduğunu ve bu sayede dijital saklama sistemleriyle karşılıklı çalışabilir olduğunu görün. Ya da Franklin Templeton’ın , tokenize edilmiş para piyasası fonlarının çeşitli blockchain’lerde var olduğu ve yatırımcılarının stablecoin’lerle kendi kendine eşleştirmelerini, saniyede bir dereceye kadar anlık getiri elde etmelerini ve tokenize edilmiş para piyasası likiditesine erişmelerini sağladığı yer. Öte yandan, BlackRock’ın tokenize edilmiş kurumsal para piyasası fonu, piyasaya sürülmesinden bir yıl sonra 2,5 milyar ABD dolarından fazla varlık yönetimi elde etti.
Bu ürünler, operasyonel iyileştirmelerden daha fazlasını sunar; kısmi sahiplik, ikincil likidite ve geleneksel LP yapısının taahhüdü olmadan bu ürünlere maruz kalmak isteyen yatırımcılar için çok daha erişilebilir bir paket sağlar.
En ileri görüşlü firmalar daha da ileri gidiyor: tamamen yeni türde on-chain ürünler oluşturuyorlar. On-chain getiri kasaları, kripto alanında nispeten yeni bir kavramdır ve kendiliğinden yürütülen bir yatırım stratejisi gibidir. gibi şirketler, tokenize edilmiş varlıkları stake eden, kapsanan teklifler satan, protokoller için kredi veren veya DeFi’de oranları arbitraj eden akıllı sözleşmeler öncüsü olmaktadır ve bu sayede varlık yöneticileri, yürütmeyi otomatikleştirirken uyumluluk ve ücret mantığını doğrudan protokole yerleştiren, markalı, özel yatırım stratejileri sunabilir. Elektronik tablolar veya aracı kurumlar yok, sadece dijital kökenli tahsisçiler için oluşturulmuş, bileşilebilir, denetlenebilir yatırım ürünleri. Kapağına dayanmak yerine, get getirileri zincir üzerinde doğrulanabilir.
Basitçe söylemek gerekirse: bu yeni bir yatırım ürünü kategorisidir. Bir ETF’ten daha şeffaf, bir hedge fonundan daha otomatik ve herhangi bir eski paketten çok daha programlanabilir.
İnşa Etme Zamanı Şimdi Varmak Varlık yöneticilerinin iyi olduğu şeyleri bırakması gerekmiyor. Ancak nasıl ve ne sunduklarını modernleştirmeleri gerekiyor. Blockchain özel piyasalar için bir tehdit değil, özel piyasaların beklediği yükseltmedir. Arka ofis karmaşıklığını gidermek, operasyonel riski azaltmak ve daha hızlı, daha akıllı ve daha üretken ürünlerle müşterilere hizmet etmek için bir yol.
Araçlar hazır. Altyapı canlı. Ve ilk hareket edenler zaten neler yapılabileceğini göstermişler. Bu yeniliği göz ardı eden varlık yöneticileri geride kalma riski taşıyor – çünkü diğerleri hala sermaye çağrılarını e-posta yoluyla gönderirken, bir sonraki nesil yatırım platformları zaten on-chain, gerçek zamanlı ve ölçekte inşa edilmektedir.

Yönlendirme, kafa karıştırma yok. VIP üyelik, Ultra VIP üyelik hiç yok..
Haber direkt size gelsin. Kripto para piyasalarını, profesyonel yorumları ve en son haberleri almak için :
duokripto (telegram grubu)